上交所一纸监管函 车商盯着大厂放贷 3个坑专坑老实人

上交所一纸监管函 车商盯着大厂放贷 3个坑专坑老实人

监管函不等于出事，但它在问一句话：钱和货对得上吗

上交所给星宇股份发了监管函，就相关事项明确监管要求。具体内容以公司公告为准，我不猜，也不替谁下结论。但干车贷十年，我看到这类函只有一个反应：交易所盯的永远是那几件事——钱去哪儿了、关联方有没有绕圈子、应收账款到底能不能收回来。星宇是做车灯的，上游是灯珠、芯片、模具，下游是主机厂。这个位置上，最怕的不是没订单，是订单在手、钱在路上。车商看这条新闻，别当财经八卦刷过去。你手里那些做配套、做二级供应的小老板客户，跟它在一个生态里。他们好不好，直接决定你的车抵贷能不能按时回。

坑一：客户一句“我给大厂供货”，你就把风控关了

这是车商踩得最多的坑。客户开着三十多万的车进店，名片上印着某某精密、某某模具，张口就是给某主机厂做一级二级供应。你一听，大厂背书，稳了，额度给满，利率还给优惠。可你得追三句：供货合同签的是谁？账期多少天？回款是承兑还是现金？很多配套厂老板，账面上一年几千万营收，手里现金不到二十万，钱全压在应收账款里躺着。订单大不等于现金流好，给大厂干活不等于大厂替你付月供。这两件事之间，隔着半年的账期。

坑二：账期一拖，第一个断的就是车抵贷的月供

主机厂给供应商的账期，普遍三到六个月，有些票据还要再贴现一轮才见钱。这条链上，供应商自己也在给下游放账期，一层压一层。风平浪静时都没事，一旦排产减了、验收慢了、票到期延了，老板手里立刻就是空的。他最先砍的是什么？不是员工工资，是那几笔“能拖一拖”的月供。所以催收别等逾期第30天才打电话，第5天就得摸一遍客户的发票和回款，看到节奏不对赶紧谈展期或者提前处置。硬拖下去的，最后都是自己扛。

坑三：拿“大厂订单”给库存车抬价，最后砸自己手里

有些车商做库融、做车抵，看到客户刚拿了新订单，就按最高估值给钱。车是用来抵的，不是用来信的。车价跟着市场走，不跟着订单走。订单要是黄了、人跑了，你手上那台车该多少钱还是多少钱，不会因为他给大厂供过货就多卖两万。做车抵贷的老规矩：车况、车龄、公里数、本地行情四条定死，订单只能算加分项，不能当定价依据。宁可额度少给两成，也别把客户那边的经营风险，挪到自己库里来。

自查三件事：今天就翻一遍你的客户表

第一，扒客户的下游。谁是他最大的买单方，占比多少，超过一半的，风险就全押在一家身上。第二，看回款节奏。近半年是不是越来越慢，票据占比是不是越来越高，这些比他说什么都准。第三，看车。抵押车的过户、GPS、保险有没有到期，别等人找不到了才发现手续缺一页。这三件事不花钱，花的是你愿不愿意多问一句。车贷这行，挣的是利差，亏的是本金，一次看走眼，前面十单白干。

瑞英建议

想少踩坑，光靠经验不够，工具得跟上。瑞英车服这边，从进店获客、线索承接、跟进建档，到成交放款、老客户转介绍，全流程都有配套，风控环节还能帮你把客户的回款节奏、账期结构、抵押资料一次性盘清楚，不用你拿本子一条条对。微信搜“瑞英车服”小程序或微信小店，先把那份客户风险评估模板领走，用起来比听人吹管用。

📍 瑞英车服 — 深圳宝安 · 业务覆盖广东省内 · 186 6539 2668

车抵贷 · 二手车按揭 · 新车贷款 · 个人信贷 · 企业融资 · AI获客工具

本文内容仅为信息分享，不构成任何金融服务承诺。具体审批结果、额度和利率以相关机构审核为准。